沉寂一段时间后，近期光亮冷拔管股卷土重来，一周来申万光亮冷拔管指数大涨7.72%，为同期市场中涨幅最高行业板块。

    从中物联光亮冷拔管物流专业委员会发布的光亮冷拔管行业PMI指数来看，8月为57.2%，较上月回升2.3个百分点，并在7月基础上再创新高，表明光亮冷拔管行业继续扩张，景气状况进一步提升。

    原材料方面，近期铁矿石价格小幅下降，同时港口库存连续六周下降，但仍处于相对高位。煤焦价格则受环保影响保持强势。光亮冷拔管企整体成本短期易涨难跌。平安证券分析师魏伟认为，总体看，国内光亮冷拔管价格短期或将继续维持高位震荡走势。

    广发证券分析师李莎认为，随着传统旺季到来，下游开工率逐步回升，终端需求将陆续释放。预计9月国内光亮冷拔管市场供求呈现紧平衡状态，光亮冷拔管企库存或稳中有降，库存指数继续位于收缩区间。进入9月，环保持续高压限制钢厂产能释放，市场供应收缩预期进一步强化。

    国泰君安证券预计，光亮冷拔管行业“金九银十”旺季即将来临，光亮冷拔管需求将迎来季节性脉冲向上。在目前供给端已经打满且可能被压缩的背景下，需求的季节性上升给予光亮冷拔管价更强力的支撑，光亮冷拔管价或持续强势。

    投资策略上，平安证券建议关注具有成本优势、成本管控能力较强以及业绩弹性较大的钢企。同时，继续看好供给侧结构性改革这条主线，尤其是重点关注国企改革龙头以及混合所有制改革概念股。天风证券则提出，9月起汽车生产量将有所提升，需求端的提振有望增加板材企业产品及利润空间，建议关注板材龙头企业。而随着“2+26”大气污染防治计划各地具体方案陆续公布，光亮冷拔管行业限产50%执行在即，建议重点关注紧邻河北省且主要销售区域为河北的上市光亮冷拔管企。